三菱UFJ銀行は24日、完全子会社の三菱UFJ eスマート証券と、ロボアドバイザー国内最大手のウェルスナビを2027年度中に合併すると発表しました。個人向け金融サービスブランドのエムットにおける中核会社と位置づけ、スマホ前提でAIを標準装備したデジタル資産形成サービスを提供します。半沢淳一頭取は会見で、26年度後半に開業を目指すデジタルバンクと対をなす存在とし、銀行と資産形成の一体的な顧客体験を提供すると説明しました。合併は金融庁の認可を前提とし、まず6月末までに銀行傘下で2社を束ねる中間持ち株会社を設立します。27年度に2社を合併し、社名は未定としています。
新会社はロボアド機能と幅広い証券機能を一体化します。ウェルスナビの強みであるETFの分散投資に加え、全商品をそろえるeスマート証券の機能で投信や株式などを補完します。これにより、スマホ中心のサービス設計や社内開発体制も相互補完が進みます。提供する証券アプリはデジタルバンクのアプリとUIなどを統一し、銀行と証券をシームレスに行き来できるようにします。デジタルバンクアプリで銀行口座に加え、証券口座やNISA口座の申し込みまで完結させ、家計管理から資産形成までをスマホで一気通貫にします。外部コストの削減分は金利や手数料、ポイントなどで利用者に還元する計画で、eスマート証券は先行して5月中旬から日本株売買手数料を無料にすると表明しています。
新会社はデジタルバンク向けにMAP AIを提供します。顧客データとAIを組み合わせ、一人ひとりの家計改善から資産運用まで提案する仕組みで、AIが判断の選択肢を提示します。ライフイベントに応じたアドバイスを受けられる点が特徴です。アプリの統一とAI提案を通じて、口座開設や資産配分、積立設定といった行動の障壁を下げる狙いが示されています。家計の見える化から投資までの導線を短縮することで、利用頻度の高い口座獲得につなげる構想です。中間持ち株会社の設立から合併までの工程が段階的に示され、サービス移行の道筋が明確になっています。
競争環境ではネット証券の二強化が進んでいます。SBI証券は25年12月末時点で1500万口座、楽天証券は1300万口座となり、eスマート証券は190万口座にとどまります。三菱UFJは差別化の必要性を認識し、銀行、カード、証券、信託の機能をグループ内で融通し、長期取引で収益化する戦略を描いています。26年度後半に向けたデジタルバンク構想と、27年度の合併による機能統合を重ね合わせ、エムットを軸に裾野拡大を図る計画です。銀行と資産形成の往来を簡便にすることで、日常の家計行動から投資行動への接点を増やす狙いが読み取れます。プロダクトの統一と手数料政策の明示によって、利用者の切り替えコスト低減も期待されます。
サービス面での即効性にも言及があります。外部コスト削減分の還元方針と、日本株売買手数料の無料化は、コスト意識の高い利用者にとって分かりやすいメリットです。アプリのUI統一は口座間の資金移動や申込の手続き簡素化につながり、NISAの活用や分散投資の実行を後押しします。MAP AIの提案は、目標設定や積立金額の見直し、リスク許容度に応じた資産配分など具体的行動の選択を支えます。家計管理と投資の連携が深まることで、入出金やカード利用履歴といった日常データが資産形成に反映される可能性があります。合併後の社名は未定ですが、統合後の機能強化とアプリ体験の一体化が進む工程と時期が示されました。
レポート/DXマガジン編集部 權
