全国900超の金融機関の自己資本比率を横断集計した結果、業態ごとの構造差が明確になりました。中央値はJA農協が17.6%、地方銀行が10.3%、第二地方銀行が9.7%で、貸出に積極的な銀行系ほど水準が低く並ぶ構図です。信用金庫254庫では預貸率と自己資本比率の相関係数が−0.51、信用組合142組合では−0.36と、貸出より預貯金が多いほど比率が高まる負の相関が示されました。地方銀行62行は＋0.12でほぼ無相関となり、預貸率70〜110%帯、自己資本比率8〜16%帯に分布が固まります。JA農協は2020年度の15.8%から2025年度の17.6%へ継続的に上昇し、四分位範囲も上方へシフトしました。信用金庫内では稚内61.9%から栃木5.9%まで10倍超の差が観測されますが、いずれも開示比率の範囲内で、高低は健全性の優劣を直ちに意味しません。
調査設計とデータの前提
株式会社Compalyzeは、金融庁「中小・地域金融機関情報一覧」、EDINETの有価証券報告書、各機関のディスクロージャー誌を基に、業態別の自己資本比率を集計しました。対象はJA農協400、信農連26、信用金庫254、信用組合142、地方銀行62、第二地方銀行36などで、対象総数は900を超えます。自己資本比率はリスク資産に対する資本の厚みを示す代表指標で、多くの地域金融機関は国内基準を採用し、一部の地方銀行は国際統一基準を採用しています。本調査の業態別中央値は両基準が混在した集計であり、機関ごとに厳密な基準分離は行っていません。このため、基準差の影響に留意しつつ水準感を把握することが前提となります。いずれの数値も各機関が公表する自己資本比率の範囲内で整理されています。
業態別の中央値 農協・漁協系が上位、銀行系が下位
中央値を並べると、JA農協17.6%、信漁連16.2%、信農連14.6%と農協・漁協系が上位を占め、信用金庫13.0%、信用組合11.4%が続き、地方銀行10.3%、第二地方銀行9.7%と銀行系が下位に位置します。預貸率の並びでは地方銀行が高く、JA農協は低めですが、自己資本比率はこの逆順となりました。自己資本比率は貸出などのリスク資産を分母に取るため、貸出が相対的に少ない業態では比率が高く出やすい構造が作用します。一方で、地方銀行や第二地方銀行の水準が相対的に低いのは、健全性の劣後を断ずるものではなく、預金を貸出という収益機会に振り向けている特性を映した結果とされています。ここで扱う水準は、基準差を内包した横断比較である点にも注意が必要です。
預貸率との相関 構造差の根拠を機関別データで確認
機関別の散布図分析では、信用金庫254庫で相関係数−0.51、信用組合142組合で−0.36と中程度から弱めの負の相関が確認されました。預貸率が20%台の信用金庫は自己資本比率が30〜60%台に達する一方、預貸率が60%超の信用金庫は自己資本比率が一桁台に集まりやすい傾向です。地方銀行62行では＋0.12とほぼ無相関で、預貸率の高水準が横並びであるため、自己資本比率の差は保有有価証券のリスクや内部留保など、預貸率以外の要因で決まりやすい状況が示されています。同じ資金仲介機能でも、自己資本比率を動かす力学が業態で異なることが、個社データで裏づけられました。
JA農協の時系列推移 分布全体の押し上げが進行
JA農協は単年の断面にとどまらず、時系列でも上昇が続いています。中央値は2020年度の15.8%から2025年度の17.6%へ切り上がり、四分位範囲も全体に上方へ移動しました。背景として、貯金の増加に対し地元の貸出というリスク資産が増えにくい構造が挙げられます。集めた貯金が貸出に回りきらず、リスク資産の膨張が抑制されることで、自己資本の積み増しが比率を押し上げやすくなります。資金運用の多くが信農連や農林中央金庫といった上部段階に委ねられる仕組みも、各JA農協のリスク資産を相対的に小さく保つ方向に働きます。なお、過去推移の追跡は農協・信農連など一部業態に限られ、信用金庫・信用組合は現時点で直近期のみの集計です。
信用金庫の分布 幅の大きさと数値の解釈
信用金庫254庫の分布は10%台前半に山があり、中央値は13.0%です。上位側には稚内信用金庫61.9%、高知信用金庫56.0%、宮古信用金庫52.0%が並ぶ一方、下位側には栃木信用金庫5.9%、湘南信用金庫6.5%が位置し、上下で10倍超の開きがあります。もっとも、いずれも規制上の最低水準を満たした範囲内の差であり、自己資本比率の高低が経営の優劣や健全性を直ちに示すものではないと整理されています。地域の経済規模や貸出需要、リスクのとり方の違いが数値の差に反映されるという位置づけです。単純比較ではなく、開示前提と構造を踏まえた解釈が必要です。
まとめ 自己資本比率は「貸し方」の鏡
本調査は、業態別の中央値で農協系が高く銀行系が低い逆転を示し、信用金庫と信用組合で預貸率との負の相関が確認されました。地方銀行は預貸率が高く横並びのため、自己資本比率は他要因の影響が大きい構図です。JA農協は6年で15.8%から17.6%へ上昇し、分布全体の底上げも進みました。信用金庫は上下で10倍超の開きがあり、単純な優劣判断は適切ではありません。自己資本比率は、各機関の貸出姿勢と資金循環の違いを映す鏡として、構造の理解に資する指標といえます。
詳しくは「株式会社Compalyze」の公式ページまで。レポート／DXマガジン編集部
